Как работают дивиденды: пошаговое руководство для начинающих

Содержание
  1. Как заработать на дивидендах: 5 способов дивидендной торговли — Финансы на vc.ru
  2. Для тех кто не в курсе
  3. Порядок начисления и выплаты дивидендов
  4. Как получить дивиденды
  5. Как выбрать дивидендные акции
  6. Где смотреть размер дивидендов и даты отсечек
  7. Способы дивидендной торговли
  8. 1. Покупай и держи
  9. 2. Покупай на просадках
  10. 3. Покупай раньше остальных
  11. 4. Покупай раньше остальных и продавай в день отсечки
  12. 5. Покупай после отсечки
  13. Что такое Дивиденды: объясняю простым языком на примерах
  14. Что такое дивиденды?
  15. Сколько можно зарабатывать на них?
  16. Можно ли на них жить?
  17. Виды
  18. Как получить дивиденды?
  19. Как определяется размер выплат по дивидендам?
  20. Как часто платят и в какой срок выплачиваются?
  21. Индекс стабильности дивидендов (DSI)
  22. Акции, купленные на бирже, дают ли дивиденды?
  23. Налогообложение
  24. Как купить акции частному лицу и получать дивиденды?
  25. Акции каких компаний позволяют получать самые высокие дивиденды?
  26. Дивидендная доходность и политика
  27. Примеры
  28. Как заработать на дивидендах по акциям?
  29. Заключение
  30. Как получить дивиденды миноритарному акционеру
  31. Выплата дивидендов: краткий ликбез
  32. Ключевые моменты
  33. Немного о подводных камнях
  34. Дивиденды для начинающих: 5 стратегий заработка на бирже`
  35. Как выплачиваются проценты?
  36. Нюансы Мосбиржи
  37. Какие акции следует приобретать  под дивиденды?
  38. Тактики торговли на дивиденды
  39. Как заработать на дивидендах: правила покупки акций
  40. Что такое дивиденды и как их получить
  41. Где можно купить дивидендные акции
  42. Какие компании выбрать для покупки дивидендов
  43. Купить и держать
  44. Покупка с дисконтом
  45. Покупка до объявления дивидендов

Как заработать на дивидендах: 5 способов дивидендной торговли — Финансы на vc.ru

Как работают дивиденды: пошаговое руководство для начинающих

Начало года это самое ответственное время для инвесторов покупающих дивидендные акции российских компаний. Уже в феврале мы увидим первые рекомендации руководства эмитентов о размере дивидендов по результатам работы в 2019 году.

Особенность нашего фондового рынка – периодичность выплаты дивидендов. Если в большинстве стран компании выплачивают дивиденды ежеквартально, то в России преимущественно – один раз в год.

Для тех кто не в курсе

Дивиденды это часть прибыли, которую компании распределяют между акционерами. На российском фондовом рынке дивидендная доходность пока остается одной из самых высоких в мире.

К примеру, владельцы акций «Газпрома» в 2019 году могли получить 10% дивидендной доходности, купив акции по 163 рубля за штуку. Утвержденный размер дивиденда составлял 16,61 рубль на одну акцию.

На американском рынке редко встречаются компании обеспечивающие дивидендную доходность выше 5%.

На диаграмме ниже представлены российские компании, акции которых обеспечили самую высокую дивидендную доходность в 2019 году. Доходность рассчитали от цены акций на момент утверждения размера дивидендов.

Расчеты ​по данным сервиса blackterminal.ru

Порядок начисления и выплаты дивидендов

Размер дивидендов зависит от прибыли компании за период. Информацию о части прибыли, которую компания направляет на выплату дивидендов можно прочитать в уставе или в дивидендной политике компании. Это может быть 5-10% или даже 70% от прибыли. Не все компании регулярно выплачивают дивиденды. Иногда прибыли может не быть или она направляется на развитие бизнеса.

Первым рассматривает вопрос о выплате дивидендов Совет директоров компании. Именно он распределяет прибыль, рекомендует акционерам размер дивидендов и дату закрытия реестра акционеров.

Далее акционеры голосуют «ЗА» или «ПРОТИВ» выплаты. Иногда акционеры не согласны с решением руководства и выступают против выплаты. При одобрении акционерами размера дивидендов и даты закрытия реестра, можно быть уверенным, что дивиденды выплатят.

В утвержденную дату составляется список акционеров, которые претендуют на получение дивидендов. Компания выплачивает дивиденды в национальный расчетный депозитарий (НРД). Дальше НРД распределяет дивиденды по брокерам, а брокер выплачивает их акционерам. Дивиденды это законный способ заработка, поэтому эмитент удержит с них подоходный налог 13%, чтобы передать государству.

Как получить дивиденды

Чтобы получить дивиденды, нужно быть владельцем акции компании на момент закрытия реестра акционеров.

Для этого потребуется открыть брокерский счет, пополнить его и купить бумаги компании не позднее чем за два рабочих дня до даты закрытия реестра акционеров. Это обусловлено режимом торгов Т+2 на российских биржах.

Вы станете собственником ценной бумаги только через 2 дня с момента совершения сделки. Аналогичный режим торгов применяется и на американских площадках.

Дальше остается только ждать, когда дивиденды поступят к вам на брокерский или банковский счет. Обычно это происходит не позднее 25 рабочих дней с момента закрытия реестра.

Как выбрать дивидендные акции

Первое на что нужно обратить внимание при выборе дивидендных акций это на историю дивидендных выплат. Эту информацию можно посмотреть на сайте компании или к примеру на сайте Blackterminal.ru.

Стабильные и регулярные выплаты говорят о финансовой устойчивости компании. Ярким примером такой компании на российском рынке является «Лукойл». Дивиденды не только стабильно выплачиваются но и растут с каждым годом.

С 2012 года компания выплачивает их дважды в год.

Данные с​ сервиса blackterminal.ru

Вторым важным шагом является сравнение размера дивидендов с аналогичными компания в отрасли. Может оказаться, что высокий размер дивидендов по эмитенту не такой и высокий в сравнении с другими компаниями в отрасли. В таком случае правильный выбор помогут сделать финансовые показатели и ключевые мультипликаторы компаний.

​Данные с сервиса blackterminal.ru

Где смотреть размер дивидендов и даты отсечек

Публичные компании, бумаги которых торгуются на бирже обязаны раскрывать информацию о проводимых мероприятиях и принятых решениях. Большинство эмитентов публикуют подобную информацию у себя на сайте в разделе «Инвесторам и акционерам», и через центры раскрытия информации в России: e-disclosure.

ru , disclosure.ru , в США – prnewswire.com. С возросшей популярностью инвестиций в России начали появляться отдельные сервисы для инвесторов, которые структурируют финансовую информацию эмитентов в удобном и читаемом виде. В blackterminal.

ru можно подписаться на компанию и получать оперативные уведомления о важных событиях.

Способы дивидендной торговли

Механизм выплаты дивидендов всегда один, но способов заработать на нем гораздо больше. Различают спекулятивные и инвестиционные стратегии дивидендной торговли. В первом случае доход складывается из суммы выплаченных дивидендов, а во втором от изменения стоимости акций.

Чем ближе дивидендная отсечка, тем дороже стоит акция. На следующий день после отсечки цена акций почти всегда падает на размер дивиденда. Это явление называют дивидендным ГЭПом. Так что купить акции под дивиденды, дождаться отсечки и продать бумаги по той же цене не получится. Цены могут восстанавливаться довольно долго.

1. Покупай и держи

Самый распространенный инвестиционный способ дивидендной торговли. Его суть заключается в целенаправленной покупке акций компаний регулярно выплачивающих дивиденды.

Хорошо если удастся приобрести акции компании, которая всегда делится прибылью с акционерами, и при этом продолжает наращивать свои финансовые показатели.

В таком случае размер дивидендов будет расти вместе с вашей дивидендной доходностью.

​Данные с сервиса blackterminal.ru

К примеру, купив акцию американского Walt Disney в 2010 году за $30 дивидендная доходность по ней составляла бы 1,3% годовых. В 2019 году при удержании бумаги в портфеле, ваша дивидендная доходность выросла бы до 5,8% годовых в американской валюте.

2. Покупай на просадках

Так же как и предыдущий способ он является инвестиционным. Его суть заключается в покупке акций дивидендных компаний при снижении их стоимости. Этот способ хорош для тех, кто уже сформировал свой список дивидендных бумаг и имеет возможность регулярно следить за рынком. Купив акции компании по более низкой цене вы увеличиваете свою дивидендную доходность в будущем.

3. Покупай раньше остальных

Для получения дополнительного дохода в инвестиционной стратегии используют рост стоимости акций в период между оглашением размера дивиденда и датой отсечки. В это время интерес инвесторов рассматривающих к покупке дивидендные бумаги возрастает, повышая цены акций. Важно отметить, что это происходит не всегда.

Все зависит от размера дивидендов, за который Совет директоров компании рекомендует проать акционерам. Если дивиденды окажутся меньше ожиданий инвесторов, стоимость акций может остаться на прежнем уровне или даже снизиться. Данный способ позволит вам получить большую дивидендную доходность, чем у других инвесторов, купивших бумаги непосредственно до отсечки.

Более детально про данный способ дивидендной торговли рассказывает Лариса Морозова на своих вэбинарах.

4. Покупай раньше остальных и продавай в день отсечки

Первый спекулятивный способ дивидендной торговли. Как и в предыдущем варианте он предполагает покупку акций в момент, как только станет известен размер дивидендов, но продать бумаги нужно не дожидаясь отсечки. Так можно не замораживать свои средства в акциях и не ждать закрытия дивидендного ГЭПа.

5. Покупай после отсечки

В большинстве случаев цены акций финансово устойчивых и перспективных компаний восстанавливаются после дивидендной отсечки. Иногда это может произойти за несколько дней, а иногда и за несколько месяцев. Здесь трудно предположить сколько времени потребуется на закрытие дивидендного ГЭПа.

Нужно смотреть исторический график цены и анализировать, как это происходило в предыдущие периоды. Купив акции сразу после отсечки, велика вероятность того, что цена акций пойдет вверх, и вы на этом немного заработаете.

А если оставить данную бумагу в портфеле на длительный срок, то в следующем периоде вы получите большую дивидендную доходность чем остальные инвесторы, купившие акции непосредственно до отсечки.

​Данные с сервиса blackterminal.ru

Какой бы способ дивидендной торговли вы не выбрали, важно осознавать, что фондовый рынок подразумевает под собой риски. Никто не может быть уверен в том, что компания не изменит дивидендную политику и не перестанет платить дивиденды. Также, как никто не знает вырастут ли ее акции в цене.

Вот несколько советов, при соблюдении которых можно снизить уровень риска инвестиций в дивидендные акции:

  • Перед покупкой акций ознакомься с дивидендной политикой компании. Как правило там пишут расплывчатые и не совсем понятные для начинающего инвестора формулировки, но разобраться в них стоит.
  • Смотри историю дивидендных выплат. Часто случается, что компания обычно не выплачивающая дивиденды объявляет об их выплате в текущем году. Такой аттракцион невиданной щедрости может носить единовременный характер. Если вы останетесь в бумаге после дивидендной отсечки, то рискуете получить убыток по сделке.
  • Покупай разные компании. Не стоит все деньги вкладывать в акции «Газпрома», даже если дивидендная доходность по ним 100%.

Источник: https://vc.ru/finance/103637-kak-zarabotat-na-dividendah-5-sposobov-dividendnoy-torgovli

Что такое Дивиденды: объясняю простым языком на примерах

Как работают дивиденды: пошаговое руководство для начинающих

Приветствую всех интересующихся трейдингом. Инвестор имеет возможность зарабатывать двумя способами: либо за счет прироста стоимости акций, либо получая фиксированные выплаты – часть от прибыли организации. Так вот дивиденды – это и есть те самые выплаты, на которые рассчитывают владельцы ценных бумаг.

Я постараюсь максимально емко рассказать о том, какими бывают выплаты и можно ли на них прожить. Как выбирать дивидендные бумаги? Как определить, на каких предприятиях выдаются дивиденды, а от кого не стоит их ждать. Приведу конкретные примеры и стратегии заработка на дивитикерах.

Что такое дивиденды?

Дивиденды – это часть прибыли компании, которая подлежит распределению между ее акционерами. Это может быть как чистая прибыль текущего периода, так и нераспределенные доходы прошлых лет. Но если говорить простыми словами, то это фиксированные выплаты, которые начисляются по акциям компании в равных пропорциях.

Сразу приведу пример. В обращении эмитента находится 10 акций. Компания принимает решение выплатить 10 руб. Значит, на каждую бумагу придется 10/10 = по 1 рублю дивидендов.

Сколько можно зарабатывать на них?

Дивидендные доходности могут быть разными. Сейчас, например, усредненная доходность по российскому рынку акций составляет порядка 6,9 % годовых.

При оценке дивидендной доходности важно учитывать сразу несколько параметров:

  • величину направляемых на дивиденды средств;
  • общее количество акций в обращении;
  • рыночную стоимость ценных бумаг.

Дополним немного начальный пример, используя все представленные метрики.

В обращении компании находится 10 акций. Эмитент хочет выплатить 10 руб. На рынке бумаги оцениваются по 10 руб. за штуку. Из прошлых данных я знаю, что на одну акцию выплачивается 1 руб., значит, дивидендная доходность будет 1/10 = 0,1, или 10 %.

Теперь я немного изменю ситуацию и предположу, что на рынке инструмент торгуется по 20 руб., тогда дивдоходность составит 1/20 = 0,05, или 5 %.

Можно ли на них жить?

Чтобы это понять, надо опять обратиться к царице наук и немного поиграть с цифрами. Допустим, я выбрал хорошие акции со стабильными дивидендами в 10 % к цене моей покупки. Я думаю, что в месяц минимально мне необходимо около 30 тыс. руб. Значит, мой годовой доход должен быть в районе 30 * 12 = 360 тыс. руб.

Соответственно, чтобы получать такие дивиденды, предполагается, что моя изначальная сумма инвестиционных вложений будет 360 / 0,1 = 3,6 млн руб. Дальше каждый может ответить для себя на вопрос сам.

Виды

Дивиденды могут классифицироваться по разным признакам:

  1. Инструмент начисления. Здесь имеется в виду, на какие акции начисляются выплаты. Они бывают обыкновенные и привилегированные (преференциальные) разных типов.
  2. Период начисления. Дивиденды делятся на квартальные, полугодовые и годовые.
  3. Способ начисления. Как ни странно, но дивиденды могут выплачиваться не только деньгами, но и имуществом или ценными бумагами.

Как получить дивиденды?

Чтобы получить дивиденды, акции необязательно держать весь финансовый год или отчетный период. Достаточно числиться владельцем бумаг в момент так называемой отсечки.

Дело в том, что дивиденды распределяются между теми участниками рынка, которые попадают в регистрационный список фиксации под дивидендные выплаты компании.

И обязательно нужно учитывать, что Московская биржа работает в режиме Т+2 (торговый день + 2 дня). Это означает, что инвестор для получения дивидендов должен владеть акциями на момент закрытия торгов за 2 дня до даты регистрации реестра.

Пример. Дата закрытия реестра под получение дивидендов компании X назначена на 3 мая, значит, мне необходимо быть держателем по состоянию на закрытие торгов 1 мая. Учитываются именно торговые сессии, а выходные и праздники не в счет.

Ремарка для пытливых умов, которые уже построили планы покупать акции в моменты отсечки и зарабатывать на бесплатных дивидендах свои миллиарды. Рынок – эффективная среда, и на следующий день после фиксации реестра происходит дивидендный гэп. Т.е. если инструмент стоил 100 руб. и выплата по нему была 10 руб., то на следующее открытие торгов рыночная стоимость будет около 90 руб.

Как определяется размер выплат по дивидендам?

Определение суммы, направляемой на дивиденды, включает несколько триггеров:

  1. Финансовое состояние и стабильность эмитента.
  2. Установленная дивидендная политика.
  3. Разовые сделки или действия, в ходе которых эмитент получает дополнительный доход.

Как часто платят и в какой срок выплачиваются?

Я уже вскользь касался этого аспекта, теперь расскажу подробнее. Дивиденды могут начисляться:

  • раз в квартал;
  • в полугодие;
  • в год.

Максимальное время поступление средств на счета инвесторов регламентируется в уставе эмитента. В среднем по российскому рынку дивиденды от компаний зачисляются в период от 2 недель до месяца после даты фиксации реестра акционеров.

Индекс стабильности дивидендов (DSI)

DSI (Dividend Stability Index), или индекс стабильности дивидендов, показывает, насколько эмитент придерживается политики регулярных выплат и ежегодно повышает их размер.

По сути, это зеркало заднего вида, здесь хранятся только прошлые данные. Никаких форвардных показателей и рисков изменения политики в будущем он не учитывает.

За основу часто берут 7-летние периоды. Формула расчета довольно простая:

DSI = (Y + G) / 14, где:

  • Y – это количество годовых выплат за последние 7 лет;
  • G – это количество раз, когда выплата оказывалась выше предыдущей.

Акции, купленные на бирже, дают ли дивиденды?

Неважно, каким образом были приобретены или получены ценные бумаги. По ним все равно будут начисляться дивиденды.

В случае покупки акций через брокера есть два варианта получения выплат: средства будут поступать либо непосредственно на брокерский счет, либо на заранее указанный счет в банке.

Налогообложение

При инвестировании через брокерский счет все вопросы, связанные с налогообложением, на себя возьмет брокер. Инвестор будет получать на свой счет уже очищенную от налоговых издержек сумму дивидендных выплат.

Если акции были приобретены без участия финансового посредника, то налоговую декларацию придется заполнять самостоятельно. На дивиденды начисляется НФДЛ, его размер равен 13 % от суммы выплаты.

Как купить акции частному лицу и получать дивиденды?

Если это биржевые акции, то лучше всего воспользоваться услугами брокерской компании. В этом случае будет открыт счет и предоставлен торговый терминал, в котором инвестор сможет покупать и продавать бумаги.

Можно воспользоваться услугами инвестиционного отдела в банке. Здесь тоже будет открываться брокерский счет, но сотрудники кредитной организации возьмут на себя большинство технических вопросов.

Еще один способ приобретения финансовых инструментов предполагает прямые сделки. Для этого участники транзакции должны заполнить договор и обратиться в регистрирующие органы.

Акции каких компаний позволяют получать самые высокие дивиденды?

В 2019 году топ самых дивидендных историй составляют бумаги таких эмитентов:

  • НКНХ;
  • Сургутнефтегаз (привилегированные акции);
  • НМТП;
  • НЛМК;
  • Северсталь.

Однако факт, что эти акции сегодня показывают высокую доходность, не означает, что в будущем она сохранится.

Дивидендная доходность и политика

Я уже говорил о том, как в экономике рассчитывается доходность. Напомню: учитывается размер выплаты и рыночная стоимость акций.

Многие компании в рамках корпоративной культуры фиксируют в своем уставе дивидендную политику. Она может выглядеть по-разному. Некоторые устанавливают процент от прибыли за период, кто-то фиксирует конкретную величину, третьи апеллируют мультипликаторами оценки.

Примеры

Сейчас покажу несколько примеров разных корпоративных политик по вопросу выплаты дивидендов:

  1. Дивидендная политика компании «Мечел» предполагает направление минимум 20 % от чистой прибыли по МСФО на свои привилегированные акции.
  2. ГМК «Норильский никель» устанавливает прогрессивную линейку выплат, которая рассчитывает дивиденд как определенный процент от EBITDA эмитента, зависящий, в свою очередь, от мультипликатора net debt/ EBITDA.
  3. Дивидендная политика холдинга «Система» ранее предполагала фиксированную выплату в 1,19 руб. на акцию с оговоркой, что ставка дивдоходности за год должна быть выше 6 %.

Как заработать на дивидендах по акциям?

Стратегии могут отличаться, все зависит от аппетита инвесторов к риску и желаемой доходности.

Если инвестиционный профиль достаточно консервативен, то можно выбирать надежные акции с приемлемыми дивидендами, которые с высокой степенью вероятности будут воспроизводиться или повышаться в будущем.

Есть стратегии, когда дивиденды не конечная цель, а драйвер к переоценке стоимости акций. И опять немного простой математики. Предположим, что норма доходности по рынку условно находится на уровне 10 %. Т.е. акция, которая приносит 10 руб. дивидендами, будет стоить 100 руб.

Но если дивиденд в этой акции вырастет до 20 руб., то сколько, предположительно, может стоить актив после корректировки его стоимости к 10 % доходности? Конечно, это просто пример, но принцип здесь именно такой.

Чего точно не стоит делать инвестору, – это покупать разовые дивидендные истории. К примеру, префы Сургутнефтегаза дают высокую доходность только в те годы, когда происходит сильная девальвация рубля.

Это связано с тем, что у компании есть много кеша, который консолидируется на долларовых депозитах. Поэтому доходность по таким бумагам может доходить до 20 % в отдельные годы, но акция при этом переоцениваться не будет, а после гэпа может даже снижаться.

Заключение

Дивидендные выплаты имеют огромное значение в вопросе инвестирования. Это главный и цивилизованный способ распределения прибыли между собственниками бизнеса, когда речь идет об акционерном обществе.

Формируя свои портфели, обязательно следует учитывать дивидендный фактор. Инвесторам стоит следить за финансовым состоянием компаний и корпоративными тенденциями, которые могут влиять на распределение денег в эмитентах.

Надеюсь, было интересно, а главное, полезно. Подписывайтесь на статьи и делитесь ими в соцсетях.

Источник: https://greedisgood.one/dividendy-eto

Как получить дивиденды миноритарному акционеру

Как работают дивиденды: пошаговое руководство для начинающих

Как получить дивиденды: пошаговая инструкция

Лето – сезон, когда большинство российских компаний выплачивает своим акционерам итоговое вознаграждение за прошлый год. У многих инвесторов в этот период возникает вопрос, как заработать на этом и получить дивиденды. Давайте подробно разберём, как происходит процесс распределения и обретения прибыли в виде дивидендов.

Выплата дивидендов: краткий ликбез

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Подробнее

Если вы инвестируете с целью регулярного получения дивидендов, то нужно знать основные этапы их формирования. Первый важный момент – собрание Совета директоров. По его итогам объявляются два ключевых параметра:

  • рекомендуемая величина дивидендов;
  • планируемая дата закрытия реестра.

Если названная сумма равна или выше ожидаемой рынком, котировки акций компании начинают расти. Поэтому опытные инвесторы отслеживают даты проведения заседания и могут корректировать свою стратегию в зависимости от утвержденных решений.

Совет директоров выносит свои рекомендации, опираясь на требования дивидендной политики компании. Это документ о том, какие факторы необходимо учитывать при определении размера вознаграждения акционеров. Большинство эмитентов прописывает в нем следующие пункты:

  • прибыль или свободный денежный поток;
  • долговые обязательства компании;
  • планируемые затраты на инвестиционную деятельность.

Также в дивидендной политике обязаны быть указаны:

  • частота выплат;
  • целевой уровень (минимальный процент от прибыли, который должен быть направлен акционерам);
  • условия, при которых компания может отказаться от вознаграждения держателям своих бумаг.

Поэтому дивидендная политика – один из первых документов, которые нужно изучить инвестору. Найти его можно на сайте эмитента. Пример: Sberbank.com/common/img/uploaded/files/pdf/normative_docs/dividend-policy.pdf

Помимо рекомендуемого размера выплат, совет директоров назначает дату собрания акционеров. Именно на нем окончательно утверждается сумма, которая будет перечислена из расчета на одну бумагу. Чаще всего на ании акционеры соглашаются с решением совета директоров.

Но бывают и исключения. Например, дивиденды НЛМК за 4 кв. 2019 г. не были одобрены. В такой ситуации выносится новая рекомендация, а затем повторно проводится собрание акционеров. Соответственно, переносится и дата закрытия реестра.

В периоды обострения кризиса, как весной 2020 года, некоторые эмитенты могут уменьшить размер дивидендов или вовсе отказать от них.

Если выплата согласована, в течение десяти рабочих дней после даты отсечки эмитент перечисляет установленную сумму в Центральный депозитарий. Эта организация далее осуществляет переводы в нижестоящие депозитарии, а они, в свою очередь, распределяют деньги между теми инвесторами, чьи бумаги у них учтены.

Если же акционер включен напрямую в реестр, компания переводит деньги непосредственно на его банковский счет. Иногда это делает реестродержатель эмитента. В этом случае на выплату вознаграждения отводится 25 рабочих дней. Указанные сроки регламентируются Федеральным Законом № 208, принятым в январе 2014 г.

Ключевые моменты

Схема процесса выплаты дивидендов приведена на рисунке ниже.

Помимо дней, на которые назначены совет директоров и собрание акционеров, для инвесторов важны еще несколько дат:

  • последний день покупки и экс-дивидендная дата;
  • момент закрытия реестра;
  • день выплаты.

Под экс-дивидендной датой понимается дата за день до закрытия реестра акционеров. Из-за особенностей заключения сделок на бирже инвесторы, которые приобретут бумаги в этот день, уже не получат выплат от эмитента. Если вы, наоборот, продадите ранее купленные акции, то все равно сохраните свои права на вознаграждение.

Вот почему в этот день происходит резкое падение цены акций. Такую ситуацию также называют дивидендным гэпом. Если вы планируете открыть позицию только для попадания под отсечку, нужно учесть, что, в зависимости от активности трейдеров, разрыв в ценах может превысить величину выплаты.

В день закрытия реестра формируется список тех, кто является текущим держателем бумаг и получает право на дивиденды. Не имеет значения, владели вы бумагами на протяжении всего периода, за который производится выплата, или купили их в последний момент. Все получат равные суммы.

Указанные в 208-ФЗ сроки перечисления денег отсчитываются именно от даты отсечки. При этом средства могут прийти позже назначенного срока. Это объясняется тем, что закон дает депозитариям еще семь рабочих дней на перераспределение выплаты между держателями зарегистрированных у него акций. Но крупные эмитенты осуществляют перевод в течение суток.

Немного о подводных камнях

В процессе получения дивидендов существует несколько особенностей, которые новички часто упускают. Первая из них – это режим торгов акциями «Т+2». Он действует и на фондовой секции Московской биржи, и на Санкт-Петербургской бирже. Этот режим означает, что обязательства по сделке выполняются на второй рабочий день после ее заключения.

То есть, если вы подали заявку на покупку бумаг в понедельник, на ваш счет они будут зачислены в среду. Если вы сделали это в пятницу, акционером станете только во вторник. Неопытному инвестору лучше смотреть последний день покупки под дивиденды на специальных информационных ресурсах, например, smart-lab.ru/dividends/ или др.  Ниже приведен скрин с сайта investmint.

ru, для примера взяты данные об НЛМК.

Также часто возникает вопрос о том, куда поступят дивиденды.

Выплаты от эмитентов всегда зачисляются на счет, реквизиты которого были указаны в анкете, которую вы заполняли при заключении договора с брокером.

Большинство российских торговых посредников допускают зачисление средств только на открытый у них брокерский счет. Сбербанк и несколько других компаний готовы выводить деньги на дебетовую карту клиента.

Если человек по каким-либо причинам не получил дивиденды, например, у организации, производящей выплаты, не было его реквизитов, то он может затребовать их в течение трех лет. Такая ситуация, скорее, вероятна для тех, чьи бумаги учитываются регистратором. Если вы купили свои акции на бирже через брокера, то ваши права собственности фиксируются в депозитарии.

Часто удивление у новичков вызывает тот факт, что перечисленная депозитарием сумма оказывается меньше заявленной. Это объясняется тем, что деньги поступают уже за вычетом налога. Самостоятельно платить НДФЛ по российским бумагам не нужно.

Привычка, что все вопросы с ФНС решает брокер, часто подводит тех, кто начинает вкладываться в акции, обращающиеся на Санкт-Петербургской бирже, или пользуется услугами зарубежных брокеров.

Важно помнить, что если вы подписали форму W-8ben, то с дивидендов от американских эмитентов будет удержано 10% в качестве налога. Еще 3% вам следует перечислить в ФНС России самостоятельно.

При этом размер платежа должен рассчитываться от суммы, которая была заявлена компанией, а не от той, которая поступила на счет.

Дивиденды для начинающих: 5 стратегий заработка на бирже`

Как работают дивиденды: пошаговое руководство для начинающих

Дивиденды − это часть чистого заработка, которым компания делится со своими акционерами. Инвесторы следят за новостями о фирме и собирают свой портфель дивидендных акций.

В данной статье рассмотрим, какие компании платят дивиденды и как понять, сколько получает пользователь, как выбрать правильную фирму и какие стратегии получения профита по дивидендным акциям существуют.

Информации в сети предостаточно, мы рассмотрим самые ключевые моменты касающиеся дивидендов.

Как выплачиваются проценты?

Стабильно компания выплачивает дивиденды в конце года по итогам работы. Но, в некоторых ситуациях появляются промежуточные дивиденды, которые заранее были не запланированы, выплачиваются за:

  • квартал;
  • полугод;
  • 9 месяцев.

Это возникает когда собственники компании, нацелены вывести деньги и не готовы дожидаться, когда закончится финансовый год. При этом промежуточные дивиденды не отменяют выплату годовой ставки. Рассмотрим пример: в 2008 году часть компании ММК принадлежала государству, пакет акций был продан на аукционе. Генеральный директор компании и акционер Д.

Рашников хотел выкупить пакет себе, чтобы стать полноценным собственником фирмы.  Для достижения цели Рашников оформил крупный кредит, и компания оказалась под его контролем. По кредиту требовалось платить, чистую прибыль собственник вывел через промежуточные дивиденды и расплатился по заему.

Простым акционерам повезло, они также заработали на интересах владельца компании.

Первые три месяца года организация публикует отчетность, проверяет расходы, доходы и прочие нюансы.

После при наличии отчетности и данных относительность чистой прибыли проходит совет директоров, осуществляется обсуждение, сколько можно выплатить акционерам.

Начинается собрание акционеров, без одобрения данной группу совет директоров не может принять окончательное решение относительно выплаты процентов. Собрание акционеров бывает:

На данном собрании утверждается окончательный размер дивидендов. Примерно с марта по июнь начинается дата отсечки или дата закрытия реестра (экс дивидендная дата). Это дата, на  которую составляется список  акционеров, при наличии в этом перечне вашей фамилии, вы получаете процент.

Нюансы Мосбиржи

На данной площадке акции торгуются Т+2 − отложенная поставка на счет. Это значит что, для попадания в реестр акционеров на 15 марта за 2 рабочих дня нужно купить акции. После даты отсечки фирма обязуется перевести долю на счет клиента.

После отсечки стоимость бумаг чаще снижается. Это связано с тем, что средства уходят с фирмы и на размер дивидендов, котировки снижаются.

Это происходит для того, чтобы  не было обидно инвесторам, покупающим акции без дивидендов. Те кто купили с выплатами, получают дивидендную доходность.

Вероятней всего котировки со временем вырастут, как правило, бывает так. Такая ситуация называется дивидендный гэп.

Какие акции следует приобретать  под дивиденды?

Для начисления дивидендов, для начинающих       инвесторов нужно подобрать наиболее выигрышные акции. Для получения нормальной, точной информации перейдите на InvestFuture в раздел дивидендный календарь.

В разделе доступны данные относительно всех компаний в РФ выплачивающих ставки. После нужно нажать на категорию: 12 месяцев, перед вами откроется перечень фирм, которые в следующие 12 месяцев будут выплачивать дивиденды. Для примера:

  1. Вводим Газпром.
  2. Открываем вкладку компании.
  3. Кликаем на собрание акционеров, посмотреть дату следующего собрания. В этот день будет известен окончательный размер дивидендов по акциям фирмы.
  4. Открываем дивиденды − смотрим дату закрытия реестра для получения процента. За 2 рабочих дня до даты покупаем акции. В этом же разделе представлена информация относительно размера процентов, текущая доходность.

Второй вариант − выбрали компанию, переходите на сайт. Практически у всех организаций, которые уплачивают данный тип процента, имеется раздел «Аукционы и инвесторы». Рассмотрим пример Газпрома:

  1. На сайте представлена подборка новостей для инвесторов.
  2. Отдельно доступен раздел «Дивиденды». Представлена статистика выплат по годам. Доступен документ относительно порядка выплаты дивидендов, указаны все правила касательно выплат.

Тактики торговли на дивиденды

Как начать получать дивиденды? Предстоит изучить существующие алгоритмы действий. Рассмотрим пять самых базовых.

  1. Купи-держи − консервативный метод. Такой подход используется У. Баффетом. Логика простая − нужно выбрать хорошую компанию, у которой есть потенциал для роста и купить акции в портфель. Организация выплатит более низкие дивиденды, через пару лет чистая прибыль будет расти, процент по выплате увеличится.
  2. Покупка акций на распродаже. Пример: апрель 2018 года во время паники на санкциях куплены бумаги Норникеля. С того момент курсовая стоимость выросла на 60%. За 2018 год выплачено 6%, но относительно первоначальных вложений доходность будет выше.
  3. Покупка акций заранее до отсечки, как только известен размер дивидендов. Совет директоров рекомендовал направить на выплаты вот такой процент, цена акции доступная, котировки будут расти, соответственно можно покупать, пока ее цена доступная. Такая стратегия связана с рисками, поскольку совет директоров мог рекомендовать, а собрание акционеров не одобрит. В такой ситуации котировки компании пойдут на снижение.
  4. Покупка акций заранее, продажа перед отсечкой. Суть − купить дешевые бумаги и продать их на пике, когда цена дивидендов заложено в котировки, но не падают к дивидендному гэпу. Отказываетесь от выплаты дивидендов и получаете профит на росте котировок акций.
  5. Покупка сразу после отсечки, когда происходит дивидендный гэп. Акции фирмы дешевле, это своего рода распродажа, для тех, кто готов ждать повышения котировок.

Источник: https://investfuture.ru/edu/articles/dividendy-dlja-nachinajuschih-5-strategij-zarabotka-na-birzhe

Как заработать на дивидендах: правила покупки акций

Как работают дивиденды: пошаговое руководство для начинающих

Инвестпривет, друзья! Чтобы гарантированно заработать на дивидендах, необходимо грамотно покупать дивидендные акции. Иначе можно купить меньше акций за те же деньги и лишиться значительной части прибыли. Вообще, заработок на дивидендах – это целое искусство. Но если вы хотите окунуться в этот увлекательный мир – начинайте пробовать уже сейчас!

Что такое дивиденды и как их получить

Дивиденды выплачиваются компанией из полученной прибыли. Соответственно, рассчитывать на их получение можно, если только компания успешно работает на рынке. Чем больше дивиденды и чем стабильнее финансовое положение компании, тем дороже ее акции.

Чтобы получить дивиденды и, собственно говоря, заработать на дивидендах по акциям, необходимо владеть ценной бумагой на дату отсечки. Это последний день, когда закрывается реестр акционеров. На ком была записана акция в тот день, тот и получает тапки дивиденды.

Например, в 2018 году Алроса закрыла реестр 14 июня. Купить акции надо было до 11 июня – поправка на выходные плюс режим торгов Т+2 (акции зачисляются на вас счет на второй день, поэтому покупать надо минимум за 2 дня до отсечки).

Но считать и особо думать не надо – любой брокер предоставит дивидендный календарь, где расписаны все даты.

Продать акцию можно хоть на следующий день – главное, чтобы вы владели ей в дату закрытия реестра.

Чтобы подсчитать, сколько можно заработать на дивидендах, необходимо заглянуть в тот же дивидендный календарь. В примере с Алросой можно было заработать по 5,04 рубля на одну акцию. Доходность составила 4,94% – сама акция стоила на дату закрытия реестра 106 рублей.

Каждый эмитент сам определяет размер дивидендных выплат, дату закрытия реестра – а цену на акцию устанавливает рынок. Вообще, если хотите углубиться в тему – читайте статью «Как купить акции и получить дивиденды».

Где можно купить дивидендные акции

Короткий ответ: у любого брокера с доступом на Московскую биржу.

Подробный ответ: эмитенты проходят листинг на биржах, в том числе Московской. Но просто так прийти и купить акцию там нельзя. Нужен посредник. В их качестве выступает брокер.

За покупку акции необходимо будет уплатить комиссию. Обычно она вообще небольшая – сотые или десятые доли процента. Но помимо нее, брокеры берут плату за депозитарное обслуживание, ведение счета и т.д.

А вот еще интересная статья:  Дивидендные стратегии инвестирования в акции

В общем, чтобы купить акцию – нужен брокер. Без него никак.

Читайте подробнее о том, как выбрать подходящего брокера для покупки акций.

Какие компании выбрать для покупки дивидендов

Чтобы заработать на дивидендах, вам нужны эмитенты, которые стабильно эти самые дивиденды платят. В России таких «дивидендных аристократов» не так уж и много. От себя лично рекомендую:

  • МТС – стабильные выплаты и в принципе хорошее будущее;
  • Лукойл – регулярно увеличивают дивиденды;
  • Сбербанк – главный банк страны, дивидендная политика предусматривает увеличение выплат;
  • Московская биржа – перспективы роста;
  • Норильский никель;
  • Газпром.

Из зарубежных эмитентов:

  • Kimberly-Clark;
  • SySCo;
  • Coca-Cola;
  • Apple;
  • Berkshire Hathaway;
  • Procter & Gamble (производитель Тайда);
  • McDonald’s и другие дивидендные аристократы США.

Эти компании стабильно платят дивиденды – и, что еще важнее, регулярно повышают размер выплат. Купив акции дивидендных аристократов с дисконтом, можно будет рассчитывать на то, что однажды размер дивидендов даже превысит стоимость покупки.

А вообще выбирать дивидендные акции стоит, исходя из следующих данных:

  • как давно компания производит выплаты;
  • растут ли дивиденды;
  • каково финансовое состояние компании;
  • не являются ли акции перекупленными;
  • заложены ли дивиденды в цену акций;
  • производит ли компания обратный выкуп акций (если да – это хороший знак, так как, во-первых, котировки акций будут расти, во-вторых, менеджмент будет готов платить щедрые дивиденды самим себе);
  • планируется ли изменений дивидендной стратегии.

Конечно, следует смотреть и на коэффициенты – в первую очередь P/E и P/S. И придерживаться какой-либо из стратегии покупки дивидендных акций.

И еще один момент – доходность в прошлом не гарантирует такой же прибыли в будущем. Считайте это уведомлением о рисках.

Купить и держать

Самая простая стратегия, ее иногда называют стратегией усреднения. Ее суть заключается в том, что зарабатывать на дивидендах по акциям можно просто приобретая их определенными долями через равные промежутки времени.

Важно: в дальнейшем примере я не стал высчитывать профит с точностью до рубля, важнее понять сам принцип стратегии.

Например, год назад вы решили откладывать с зарплаты по 5000 рублей и на эти деньги покупать акции Сбербанка по текущей цене. В течение последнего года котировки менялись от 140 до 220 рублей за 1 акцию. Вам удалось купить 330 акций в среднем за 180 рублей.

В 2018 году размер дивидендов составил 12 рублей на 1 акцию. Следовательно, к середине года (а дивиденды Сбербанк платит в июне) у вас было примерно 300 акций, и вы получили 3600 рублей. Если на следующий год банк увеличит выплаты, то вы получите еще больше – за счет увеличения количества бумаг во владении и за счет большего числа дивидендов.

Прелесть стратегии в том, что вам не нужно считать мультипликаторы или разбираться в финансовых отчетах. Вы просто покупаете акции известных надежных компаний, стабильно платящих дивиденды, и получаете выплаты.

В течение года вы покупаете акции по средней возможной цене – отсюда ее название: «усреднение».

Покупка с дисконтом

Но описанный выше способ хорош не всегда.

Например, если бы вы не покупали акции Сбера за 240 рублей, а отложили 5000 рублей на счет, и купили акции, когда котировки упали хотя бы до 200, то приобрели бы не 20 акций, а 25 (на самом деле акции Сбербанка продаются лотами по 10 штук, поэтому в обоих случаях вы купили бы 20 акций – но нам важно понимание самого принципа покупки с дисконтом).

Следовательно, более правильной стратегией, как заработать на дивидендах, будет покупка с дисконтом.

Приобретать следует акции надежных компаний, котировки которых рухнули по внешним причинам, не зависящим от бизнеса. Например, из-за санкций, введенных против России. Или из-за сезонных изменений. Ваша задача – купить больше акций за те же деньги. Ведь размер дивидендов зависит не от количества инвестированных денег, как в случае с вкладами, а от числа акций на руках.

Покупка до объявления дивидендов

Компания объявляет о выплате дивидендов после заседания совета директоров. Именно там решается рекомендованный размер выплат. Затем организуется собрание акционеров, где они подтверждают решение директоров или решают, что лучше деньги оставить в компании.

Кажется, что покупать дивидендные акции лучше всего сразу после этого. Но вы же не один такой умный

Источник: https://alfainvestor.ru/kak-zarabotat-na-dividendah-pravila-pokupki-aktsij/

Бизнес
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: